金融轉骨計畫 先堵殺價競爭

2015-04-09 經濟日報 記者韓化宇、邱金蘭／台北報導

繼台股揚升方案後，金管會下一波將啟動金融產業轉骨計畫，金管會主委曾銘宗昨（8）日表示，金管會正規劃全套的金融業基礎工程改造計畫，包括擬首度透過法規有效遏止惡性殺價競爭，強化資本及推動整併等。

金管會近來不斷採取各種開放措施，金融業獲利頻創新高，但金融股股價一直上不來，基礎工程若能成功改造，讓業者體質徹底轉骨，將有助金融股表現。

立法院財委會昨天到證交所，聽取證交所、櫃買中心及期交所簡報，曾銘宗會後受訪時釋出新點子，他說，金融業獲利創新高，但基礎工程如果沒有架好，獲利只是曇花一現，金管會最慢6月底提出計畫，並立即啟動，以掌握改革時效。

記者蔡怡杼／台北報導

自6月1日起，台股放寬漲跌幅度至10%，信用交易整戶擔保維持率調整至130%，也提前自104年5月4日起實施，證交所表示，有關漲跌幅度由7%放寬至10%，配套措施共區分為適度調整漲跌幅連動、強化風險控管及維持市場穩定等3大項目。

(一)適度調整漲跌幅連動項目：
１、所有商品漲跌幅同步調整。

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本文引用自supershingetter - 夢想街57號介紹 退休八年月領八萬旅遊20多國的蘇紀五

夏日炙熱的午後時分，蘇紀五正獨自享受屬於他的優閒時光，一人獨占五十坪的個人工作室，坐在窗明几淨書桌前，對著電腦整理才剛從東歐旅遊回來的風景美照，在一手建立的「五歌部落格」寫下精采的遊記，憶起旅遊美好、難忘的點滴畫面，臉上總是不自覺地泛起滿足的微笑。

單純、紀律 耐心做到好就是絕招

「算算從退休至今八年的時間，去過的國家已經多達二十個了。」今年六十五歲的蘇紀五扳著手指說。你可能以為這位被友人稱為「五哥」的樂活退休族，必然是從高階主管職位退休，但事實上，在退休之前，他不過也是辛苦工作三十餘年、一般薪資的尋常上班族。

先後在三家公司任職的他，早年在傳產公司服務二十三年，即使離職前做到經理主管職，月薪最高不過四、五萬元：而後跳槽到通訊公司服務五年，月薪也在五、六萬元左右，絕對算不上高薪一族：雖然最後一份工作被高薪挖角，月薪一下子跳到十萬元以上，但時間不到五年。

「高薪，但工作壓力也極高。」蘇紀五說，高壓的工作讓他罹患心肌梗塞，為了健康著想，他決定在五十七歲那年提前退休。「還好，因為提早投資理財，所以已經 可以達到財富自由的門檻。」目前，蘇紀五位在內湖自住與當工作室使用兩戶房屋的貸款，已經用退休時一次領回的勞保退休金還清，其他收入每年光是股票的現金 股息粗估就逾百萬元以上，平均而言，退休後每月至少有超過八萬元的零花錢。

「從事行銷工作，總要想一些天馬行空的創意花招，但說到退休理財規畫，越單純、越紀律，越能達成目標。」蘇紀五說，自己很早就知道，要許自己一個能夠遊山玩水的退休生活，長期的投資理財絕對是必要的。

「其實我跟多數人一樣，大半生的財富累積過程，就是存錢、買房、換屋、買股。」蘇紀五說的都是再尋常不過的理財行為，難道，他有什麼獨特的買房、選股心 法？「也沒有，買股或買房，重點只有趁著低點買進好標的，絕不追高，就這樣。」在蘇紀五看來，準備退休金的關鍵重點在於耐心和紀律，「其他的道理，其實大 家都懂。」

他以自己的作法為例。買房只買「自己願意住」的房子，既然自己願意住，地段和品質就差不到哪裡去，不擔心會跌價；買股只買高殖利率的穩健型股票，逢低買 進，耐心持有、享受長期配息的好處。「買點的部分，逢低買就對了啊！我的工作室就是趁著一九九六年台海飛彈危機時，撿到便宜的。」

蘇紀五說，大家都知道好地段的房子和經營穩健的企業股票能夠長期增值，也知道逢低買進、逢高勿追的道理，所以，能不能在退休時達到財務自由的關鍵，在於究 竟能把簡單道理執行到怎樣的程度。他的案例清楚說明，只要持之以衡的把握基本理財投資原則，不須高薪、不靠橫財、不必是富二代，一樣可以打造白金等級的退 休生活。

「很多人一聽到必須準備三千萬元、五千萬元的退休金才足夠，就被天文數字一般的金額嚇到了，然後放棄努力、甚至連著手規畫的動力都沒有。」專精企管顧問公 司總經理葉崇琦建議，「不妨換個角度，把退休金的目標改成『月領』概念，設定退休之後『月領金額』，如此一來，應該可以讓退休目標親切許多，也就更有動力 和意願去耐心執行退休計畫。」

以「月領」為目標 不被天文數字嚇軟

葉崇琦的建議有其道理，「因為，如果考慮政府在『月領退休金』方面的貢獻，你會發現，自己要做的努力，其實遠比想像中來得簡單輕鬆。」他拿出試算表：「政府勞保年金加上勞退新制，就一般情況而言，每月領到三萬五千元至四萬元，絕非高估。」

他認為，有了政府保障的「法定收入」為基礎，再加上簡單的理財投資，「即使你是四十歲才開始執行退休計畫，給自己二十五年的準備時間，成功打造『月領七萬元』的退休生活，機會甚高。」

勞保﹢勞退﹢輕理財 四絕招保障退休

月領七萬元的退休方程式大致可拆解成兩大部分：政府保障的法定收入與個人長期的理財行動。

在法定收入的部分，又可分為「勞保老年年金」及「勞退新制」兩個 部分；

葉崇琦首先強調：「無論勞保年金或勞退新制，我都建議用『月領』的方式領取，一方面，領到較多金額的機率高很多，另方面，如果不幸提早身故，餘額也 會留給遺族，絕不吃虧。」

那麼，勞保年金能給你多少退休保障呢？以台北市為例，據台北市政府資料，受雇勞工年齡落在三十歲以上、六十四歲以下者，二○○九年平均月薪都能超過勞保最 高投保薪資四萬三九○○元。既然勞保年金的計算基礎是「投保薪資最高的六十個月」，那麼，在台北市工作的勞工若勞保投保年資達二十五年，依據試算結果，每 月就能領到超過一萬七千元的勞保年金。

而即使是用「目前國人平均薪資」的水平分析，假設你這輩子投入勞保金額最高的六十個月，投保薪資只有四萬元，二十五年下來，你也可以領到一萬五千五百元的 勞退年金。換句話說，就算你是從四十歲才開始加入勞保，也有極高的機會能在六十五歲退休時每月領到一萬五千元以上的勞保年金。事實上，從試算的結果分析， 只要投保年資達到三十三年，勞保年金已確保你在退休時能「月領二萬元」。

而勞退新制不同於勞保年金，在試算勞退新制時，除薪資之外，計算勞退新制時，還須考量你對「政府操盤功力」的預期、對未來每年平均加薪速度的預期，以及參加新制的年資。

在政府操盤績效方面，勞退新制的保證收益率是兩年期定存利率，而自民國九十四年七月新制上路至民國九十九年底，平均績效約在三．七％上下，因此，以三至四％的水準預估勞退新制的每年平均報酬率，應屬合理。至於加薪的速度，一般認為，則以二至三％為宜。

以目前月薪四萬元者為例，假設平均每年調薪三％，每年勞退新制的政府操盤績效平均有四％報酬率，那麼，二十五年後退休時，每月即可領取一萬○三六一元。計 算至此，葉崇琦提出了善用政府制度的第一個重要主張：在雇主義務提撥的六％之外，請再自行提撥六％薪資投入勞退新制。「我反覆算過，怎麼算都划算，我自己 就已自提六％了。」

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陸股ETF 人氣強強滾

陸股表現元月以來繼續牛氣沖天，元大寶來、富邦兩大投信在陸股ETF占盡先機，兩家業者均表示，今年在中國相關產品絕不缺席，元大寶來投信已計畫發行滬深300槓桿，以及反向ETF，預計在第2季掛牌。

元大寶來投信總經理劉宗聖表示，由於陸股ETF市況甚熱，為因應投資人需求，寶滬深ETF已第四次追加募集後，合計最高發行總面額新台幣430億元。

另一方面，元大寶來投信也已取得滬深300槓桿和反向ETF指數的核准，預計可趕著在第2季掛牌。

富邦投信總經理林弘立則指出，富邦投信目前的合格的境外機構投資者（QFII）額度計有4.5億美元，已全數投注在上證180ETF相關產品上，今年在中國股債基金及ETF上，會有完整的規劃。

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